英偉達GPU市場亂象
“一口氣就要1000張、3000張，根本供不過來，這里面需求到底是真還是假？”
“銷路好嗎？我有路子搞到貨，但怕砸手里。”
5月，英偉達的GPU仍在缺貨漲價。
有代理商透露，英偉達A100價格從去年12月開始上漲，截至今年4月上半月，其5個月價格累計漲幅達到37.5%；同期A800價格累計漲幅達20.0%。
交期從一個月延長到三個月或更長，部分新訂單“可能要等到12月才能交付”。
一些在AI服務(wù)器有數(shù)量優(yōu)勢的廠商，在勒緊褲腰帶使用GPU資源。
微軟(328.66,?0.90,?0.27%)內(nèi)部陷入AI服務(wù)器硬件短缺的窘境，采取“配額供給”機制。6月在被刪除的OpenAI ?CEO Sam Altman 談話紀(jì)要中提到，OpenAI 也缺 GPU，GPU的短缺拖延了客戶的許多短期計劃。
站在人工智能浪潮上的“賣鏟人”英偉達，如今幾乎壟斷了整個AI服務(wù)器芯片市場，成為最大贏家，不久前市值突破萬億，成為歷史上第一家市值突破10000億美元的芯片公司。
受到美國禁令影響，我國英偉達A100的現(xiàn)貨直接被斷供，國內(nèi)可用于訓(xùn)練AI大模型的A100約有4萬-5萬個，供應(yīng)相當(dāng)吃緊，一些云服務(wù)廠商為給強力運算騰出資源，已嚴(yán)格限制內(nèi)部使用。
而目前正常供應(yīng)的A100閹割版——A800去年三季度才開始生產(chǎn)，加之新需求起勢，面臨供不應(yīng)求，5月初，A800在國內(nèi)已經(jīng)漲到10萬元一塊。
一般來說，媒體報道說的高價A800、A100等，屬于該系列中的頂配，即GPU 顯存為80G，互連技術(shù)支持NVLink的版本。
市場上做GPU業(yè)務(wù)的朋友告訴我們，A800在現(xiàn)貨市場的價格每天都在變，短期的匯率變動也會影響價格，“6月6日A800 PCle單卡報價8.5-8.8萬，到6月9日最低報價可能就漲到8.6萬了”。
隨著緊缺和漲價行情愈演愈烈，出貨、尋找GPU的參與者越來越多，GPU市場亂象由此開始：蜂擁而至的詢價，走俏的期貨市場與高額定金，以及二手渠道流出的大小“坑”……
最直接的感觀是來自四面八方嘈雜的需求聲，多位服務(wù)器整機、服務(wù)器GPU相關(guān)市場從業(yè)者反映，最近因為AI火爆的確很多人來詢卡，問價格，但真正能成交的其實不多。
來找A800、A100這種單卡的，需求量少，看中價格，而需求量大的，一上來就要成百上千張，稱是幫客戶、朋友問，還有華強北貿(mào)易商出動，給人感覺都在套價格。
“一上來要這么多，哪供得上來？問他注重價格優(yōu)勢還是貨期優(yōu)勢，就沒有下文了。”“有的人幾乎都沒有貨款，問完就沒影了。”相對來說，企業(yè)自己采購的容易成交。
目前英偉達等企業(yè)級GPU的供應(yīng)，有兩種主要的流通渠道：一種是原廠-總代理-經(jīng)銷商-市場；另一種是原廠-OEM廠（服務(wù)器大廠）-經(jīng)銷商-市場。在現(xiàn)貨市場流通的主要在經(jīng)銷、服務(wù)器方案或是二手市場。
這類企業(yè)級產(chǎn)品覆蓋企業(yè)、學(xué)校和服務(wù)器方案商等下游客戶。專注服務(wù)器業(yè)務(wù)的徐哥表示，來自
阿里(95.01,?2.11,?2.27%)等企業(yè)的真實需求通常都是一筆大單，這些大客戶都是優(yōu)先找上一層的總代理或者服務(wù)器OEM處拿貨，下一層體量小的經(jīng)銷商、服務(wù)器配件商很難接觸到。也有媒體報道，云廠商人士稱，字節(jié)、阿里等大公司主要是和英偉達原廠直接談采購，代理商和二手市場難以滿足他們的龐大需求。
現(xiàn)貨市場真實需求不足，也不妨礙大家出來找貨，現(xiàn)貨被搶完，不得不預(yù)定期貨，需要承受高額定金無法退回，以及可能遙遙無期的交期。
據(jù)了解，市面上A800單卡還有一定的現(xiàn)貨，A100單卡幾乎“絕跡”了，A800模組現(xiàn)貨很少，也不得不選擇期貨。以一臺8卡的A800模組為例，有賣家報價總價112萬起，定金50%，貨期7-8周，不保證準(zhǔn)時到貨（此前幾天貨期還是6周），且定金不退。而在4月底，另一位賣家的8卡A800模組，價格還在90萬，定金30%-50%，交貨周期2周。
一個多月的時間，可見一臺8卡A800模組差價多出20多萬，貨期延長，定金也可能漲了。
一家自稱是源頭廠的賣家告訴我們，8卡模組的現(xiàn)貨，要現(xiàn)貨的買家已經(jīng)排了5億元的訂單金額，現(xiàn)在只能等到貨通知。
交定金，看似能提早排上隊，但高風(fēng)險并存。以8卡的A800模組為例，通常收50%的定金，一臺頂配的80G NV A800模組100多萬，定金至少50萬，且一旦交了定金就不能退。網(wǎng)上有買家表示，今年三四月份訂的10枚單卡，到現(xiàn)在還沒拿到貨。
不少賣家承諾的貨期沒有保障，基礎(chǔ)價格高，定金比率也高，需要付出的真金白銀就多了。如果沒拿到貨，就只能一直等，畢竟錢都交了。
